Đã đến lúc làm cho tài chính phi tập trung theo hướng P2P hơn cho đến nay.

Trong làn sóng đầu tiên của các dự án và dịch vụ tài chính phi tập trung này, người dùng đã sẵn sàng chia tay với quỹ của họ hơn. Nó rất giống với cách hoạt động của các sàn giao dịch phi tập trung, vì sự tiện lợi dường như vượt trội hơn quyền riêng tư và bảo mật trong DeFi. Chỉ vì một số nền tảng cung cấp tỷ lệ phần trăm hàng năm cao không có nghĩa là bất kỳ ai cũng nên từ bỏ quyền kiểm soát quỹ của họ.

Xem xét rằng DeFi được thiết kế để được xây dựng trên công nghệ blockchain, không có lý do gì cho go-betweens, trung gian hoặc phí. Thật không may, những khía cạnh này đều có mặt trong rất nhiều giải pháp ngày nay. Đáng tiếc, người dùng phải trả tiền để gửi tiền và rút lại sau đó. Những khái niệm như thế này cuối cùng sẽ là sự sụp đổ đối với DeFi trừ khi các nhà phát triển giải quyết chúng sớm.

Uniswap, hiện là dự án Ethereum DeFi lớn thứ tư tính theo tổng giá trị bị khóa, cho thấy cách hoạt động của DeFi không công nghiệp. DEX không bao giờ kiểm soát tiền của người dùng – ngay cả khi thêm thanh khoản vào các cặp giao dịch. Nhược điểm của nó là phí gas Ethereum leo thang đã cản trở nó. Sử dụng Uniswap rất dễ dàng, nhưng việc trả hơn 20 đô la để chuyển tiền vào và ra là không thể chấp nhận được.

Cuối cùng, mục tiêu cuối cùng của DeFi là cho phép những người đam mê tiền điện tử kiếm được nguồn doanh thu thụ động mà không cần hợp đồng hoặc nền tảng quản lý tiền. Một số dự án đã khám phá tùy chọn đó, nhưng vẫn còn chỗ để cải tiến thêm.

Tại sao DeFi cần các giải pháp ngang hàng

Trong bối cảnh hiện tại, giao tiếp với tài chính phi tập trung dựa vào việc tin tưởng các hợp đồng thông minh có thể cần kiểm toán bên ngoài. Thật không may, điều này đã làm phát sinh ngày càng nhiều vụ lừa đảo, kéo thảm và các dự án bị hack hoặc các cuộc tấn công khác. Nó làm cho toàn bộ ngành công nghiệp trông yếu kém và thiếu chuyên nghiệp.

Một báo cáo của CipherTrace từ tháng 11 năm 2020 xác nhận rằng một nửa số vụ hack liên quan đến tiền điện tử năm 2020 là do các giao thức DeFi không an toàn hoặc lừa đảo – một sự phát triển đáng kinh ngạc – nhưng mọi người vẫn tiếp tục đổ tiền vào các dự án không xác định. Trong khi các sàn giao dịch mất nhiều tiền hơn các dự án tài chính phi tập trung, những thống kê này cần được cải thiện nhanh chóng.

Có khả năng kiếm được tới 12% lãi thụ động trên tài sản tiền điện tử hiện có của một người hấp dẫn hơn rất nhiều – đặc biệt là khi không có thời gian khóa tiền, vì bạn có thể rút tiền ra khỏi giải pháp bất kỳ lúc nào. Nó tạo ra một cách tiếp cận thông minh hơn, an toàn hơn, thụ động hơn để đưa tài sản tiền điện tử của một người vào hoạt động. Mặc dù APY lên đến 12% có vẻ không đáng kể khi so sánh với lợi nhuận lên đến 1.000%, nhưng nó có ít rủi ro và đáng tin cậy hơn. Tôi biết mình sẽ bỏ tiền vào đâu.

Quan trọng hơn, một giải pháp như vậy đi kèm với thị trường ngang hàng. Người dùng muốn thực hiện các đề nghị cho vay có nhiều tùy chọn để lựa chọn mà không cần sự chấp thuận của người trung gian. Kết hợp với cách tiếp cận của nền tảng đối với bảo hiểm và tạo quỹ bảo vệ – cũng như các cuộc kiểm tra kỹ lưỡng – có rất nhiều điều để đánh giá cao từ giao thức DeFi “thế hệ thứ hai” này. Hơn nữa, hỗ trợ cho nhiều tài sản kỹ thuật số hơn đã trở thành tiêu chuẩn trong tài chính phi tập trung.

Thay đổi câu chuyện về LP và mã thông báo gốc

Một xu hướng phổ biến trong bối cảnh DeFi hiện tại là cung cấp thanh khoản hoặc nuôi mã thông báo giao thức thanh khoản. Khái niệm này đã có được động lực nhờ Uniswap và các nền tảng tạo thị trường tự động khác . Hạn chế lớn nhất là người dùng đang chia tay hai mã thông báo và số dư của chúng để cung cấp tính thanh khoản.

Ví dụ: nếu một người muốn cung cấp tính thanh khoản cho Uniswap, bạn cần Ether ( ETH ) và Tether ( USDT ), hoặc Dai và MKR , v.v. Đối với những người mới, điều này tạo ra một trở ngại lớn để vượt qua. Yêu cầu về việc phải sở hữu “tài sản chính xác” để tham gia nuôi LP sẽ không tồn tại lâu hơn nữa. Một giải pháp mới cần được tìm ra và việc phân nhóm LP sẽ tạo ra tác động đáng kể.

Phân nhóm LP đảm bảo rằng người dùng chỉ cần sở hữu một “tài sản” của cặp thanh khoản để cung cấp tính thanh khoản. Hợp đồng thông minh có thể khớp họ với những người dùng khác có nội dung ngược lại. Tạo một “nhóm được nhóm” để phù hợp với những người dùng này sẽ thúc đẩy đáng kể sự tham gia của DeFi tổng thể và giảm rủi ro khi cung cấp thanh khoản.

Một lợi ích bổ sung là nhóm LP cho phép người dùng kiếm lãi kép trên tài sản ban đầu của họ và kiếm được mã thông báo gốc nền tảng. Đó là một khái niệm gây tò mò sẽ khiến người dùng “trung thành” hơn với nền tảng mà họ lựa chọn. Đây chắc chắn là một lựa chọn đáng để khám phá cho bất kỳ ai nghiêm túc về việc phát triển DeFi sang giai đoạn tiếp theo. Tôi hy vọng sẽ thấy nhiều sáng kiến ​​liên quan đến nhóm LP – hoặc các khái niệm có thể cải thiện dựa trên nó – xuất hiện trong những tháng tới.

Điều tương tự cũng áp dụng cho việc phát hành mã thông báo DeFi gốc làm tài sản quản trị. Thường xuyên hơn không, một số mã thông báo phục vụ mục đích đầu cơ trước hết. Một số nền tảng có cách tiếp cận táo bạo hơn bằng cách chủ động tách các mã thông báo tiện ích và quản trị của họ. Phương pháp tiếp cận mã thông báo kép là con đường phía trước và các ranh giới thích hợp cần được thiết lập bởi các nhà cung cấp DeFi. Các mã thông báo kép cũng có thể tăng cường cung cấp thanh khoản và khối lượng giao dịch khi được thực hiện chính xác.

Tương tự như cách Bitcoin phát triển từ “tiền chơi” thành tiền điện tử hàng đầu thế giới, các nền tảng DeFi cần phải trải qua một quá trình phát triển. Điều đó sẽ chỉ xảy ra bằng cách xây dựng cơ sở hạ tầng mới và phát triển cộng đồng nói chung.

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây